Los titulares de hipotecas australianos se vieron afectados por pagos más altos después de que el Banco de la Reserva elevara la tasa de efectivo el martes, asestando el último golpe a los presupuestos de los hogares mientras continúa luchando contra la inflación persistente.
El banco central elevó la tasa de efectivo en 25 puntos básicos hasta el 3,85 por ciento, la primera subida desde noviembre de 2023.
La decisión empujará al RBA a una eliminación gradual en todo el mundo, y la mayoría de los principales bancos centrales ahora hacen una pausa o se preparan para recortar las tasas.
Los bancos trasladarán eso a sus clientes variables, suponiendo que un propietario-ocupante con una hipoteca de 600.000 dólares y 25 años restantes verá sus pagos mensuales mínimos aumentar en 90 dólares, según los cálculos de Canstar.
Aquellos con una deuda de 1 millón de dólares pagarían 150 dólares adicionales al mes en sus hipotecas.
Angus Moore, economista senior del Grupo REA, dijo que la decisión del Banco de la Reserva era ampliamente esperada.
“Esto se debe a una inflación superior a la esperada y al desempleo que cayó al 4,1 por ciento en el trimestre de diciembre”, dijo.
“El RBA se centra en la inflación y, con una inflación subyacente por encima tanto de la banda objetivo del RBA como de las previsiones para noviembre, los argumentos a favor de un recorte de tipos son más sólidos para este año.”
A pesar del aumento de las tasas, Moore dijo que parte del impulso vendría del mercado inmobiliario.
El gobernador del Banco de la Reserva, Mitchell Bullock (en la foto), ha luchado por mantener la inflación dentro del rango objetivo de la junta.
Angus Moore, economista senior del Grupo REA (en la foto), dijo que la decisión del Banco de la Reserva era ampliamente esperada.
Se espera que los precios de la vivienda en Australia aumenten durante todo el año a pesar de la subida de tipos.
“La tasa de desempleo es muy baja, el crecimiento demográfico es sólido y la oferta de nuevas viviendas es relativamente limitada”, afirmó.
“Sin embargo, es probable que las tasas de interés más altas este año moderen el ritmo de crecimiento de los precios en comparación con el año pasado”.
Los analistas de NAB, Citi, RBC Capital Markets, UBS y Barenjoy Markets también pronostican una segunda subida este año.
La forma en que se desarrolle la inflación a principios de 2026 será el factor que determine hacia dónde se dirigirán las tasas de interés a partir de aquí, dijo Moore.
“Por ahora, se espera otro aumento a mediados o finales de 2026, pero si eso sucede determinará qué tan estable es la inflación”, dijo.
David Koch, director de economía de mercado, ha advertido que las subidas de tipos son un mal necesario en la lucha contra la inflación, pero costarán a los hogares miles de dólares más cada año como resultado del aumento de los tipos de interés.
‘La semana pasada los resultados del IPC del trimestre de diciembre fueron impactantes. Y no es sólo esa cifra principal: es el ritmo de la inflación lo que realmente les asusta”, afirmó.
‘Hace unos meses, algunos apostadores hablaban de una reducción de los tipos de interés este año. Definitivamente están fuera de la mesa.
David Koch de Compare Markets (en la foto) dijo que el RBA estaba actualmente “caminando sobre la cuerda floja”
‘La inflación ha estado demasiado alta durante demasiado tiempo y es importante que avancemos.
‘El RBA está en estos momentos en la cuerda floja. Están teniendo en cuenta la incertidumbre que estamos viendo en el extranjero y cómo está subiendo el dólar australiano antes de moverse demasiado rápido”.
“Es otro golpe para los millones de australianos que tienen una hipoteca, pero desafortunadamente parece ser la medicina que debemos tomar para detener el ritmo de la inflación, o al menos ese es el juicio del RBA”, dijo el Sr. Koch.
‘Si los bancos lo aprueban, como espero, tendrá un impacto directo e inmediato en los presupuestos de los hogares, particularmente para los prestatarios con grandes hipotecas o aquellos que sólo pagan los pagos mínimos.
Cualquier aumento de las tasas de interés puede tener un impacto directo e inmediato en los presupuestos de los hogares, especialmente para los prestatarios con hipotecas grandes.
Los nuevos datos surgen cuando el 25 por ciento de los australianos encuestados en enero mencionaron los costos de hipoteca o alquiler como la mayor presión presupuestaria en los últimos 12 meses.
Los datos de ABS publicados la semana pasada mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó un 3,8 por ciento en los 12 meses hasta diciembre, frente al 3,4 por ciento de noviembre.
El RBA está luchando para mantener la tasa de inflación persistentemente alta de Australia entre el 2 y el 3 por ciento.
El aumento de las expectativas oficiales de inflación llevó al Banco de la Reserva a decidir mantener los tipos de interés sin cambios durante sus últimas tres reuniones en octubre, noviembre y diciembre de 2025.
