Mi esposo y yo cumplimos recientemente 50 años y tuvimos nuestra primera conversación con un asesor financiero.
Insistió en que incluyéramos dos pensiones estatales completas en su modelo de planificación. Soy escéptico.
A medida que llegamos a la edad de jubilación estatal y teniendo en cuenta el estado de la economía del país y las exigencias al tesoro, me resulta difícil creer que la pensión estatal seguirá siendo un beneficio universal en su nivel actual dentro de 17 años; es probable que tanto mi marido como yo seamos grandes contribuyentes.
El enfoque tradicional supone que no recibimos ninguna pensión estatal, pero si parte o la totalidad de la pensión estatal está disponible para nosotros, corremos el riesgo de perder mucho si ahorramos (y trabajamos) para lograr nuestros ingresos de jubilación deseados.
¿Cuál es la probabilidad de que en 17 años comiencen a recibir dos pensiones estatales?
Steve Webb: desplácese hacia abajo para descubrir cómo hacerle su pregunta sobre pensión
Steve Webb responde: A menudo escucho que los jóvenes tal vez no tengan una pensión estatal cuando se jubilen, pero su pregunta es ligeramente diferente: ¿podría un futuro gobierno mantener la pensión estatal, pero pagar menos (o nada) a aquellos con ingresos más altos?
Si bien no sabemos con certeza qué hará un futuro gobierno, hay cierta evidencia que hace que sea muy poco probable que la planificación basada en una pensión estatal cero sea su supuesto central.
Pero comencemos con los peligros.
La idea de comprobar los ingresos de la pensión estatal no es del todo nueva.
Cuando se introdujo la primera pensión estatal en el Reino Unido hace más de un siglo, solo estaba disponible para quienes tenían bajos ingresos.
Y otros países, en particular Australia, reducen los derechos de pensión estatal para las personas con altos ingresos en el momento de la jubilación.
Tenemos dos ejemplos recientes en el Reino Unido de gobiernos que retiraron el apoyo a los pensionistas de altos ingresos.
En primer lugar, la decisión de restringir las licencias de televisión gratuita que antes estaban disponibles para todos los pensionados mayores de 75 años y que reciben créditos de pensión.
Recientemente, el gobierno anunció que en 2024 los pagos por combustible de invierno solo se pagarán a quienes tengan crédito de pensión.
Esto causó un gran revuelo. En respuesta, un cambio de sentido (parcial) dio lugar a que los pagos de combustible para el invierno ahora sólo estuvieran disponibles para aquellos con ingresos personales inferiores a £35.000 al año.
Si un gobierno puede quitar licencias de televisión gratuitas o pagos de combustible para el invierno a los pensionados de altos ingresos, ¿podría un futuro gobierno hacer lo mismo con las pensiones estatales?
Hay varias razones por las que creo que esto es poco probable.
En primer lugar, los pensionados siguen siendo un poderoso bloque de votantes. Los pensionados generalmente tienen las tasas de votantes más altas y aumentan en números absolutos cada año.
Un político que contrata pensionistas corre un gran riesgo político. El hecho de que las pensiones hayan sobrevivido al “triple bloqueo” durante 15 años hasta la fecha bajo los gobiernos de Coalición, Conservador y Laborista ilustra este punto.
Es tentador pensar que sólo los pensionados de altos ingresos se sentirían molestos por tal medida, pero dudo mucho que los pensionados en su conjunto se opongan.
Las políticas que comienzan afectando sólo a las personas con ingresos altos gradualmente tienen el tacto de aplicarse a las personas con ingresos medios y bajos, por lo que se puede esperar que los pensionados de ingresos medios sean los siguientes.
Una razón particular por la que esta área es políticamente tóxica es que la pensión estatal se ve de manera diferente a otros pagos gubernamentales.
Es un sistema cooperativo y la gente en general siente firmemente que han pagado y se lo merecen.
Pensionistas en mejor situación económica que ya han reembolsado el 40 por ciento (o más) de su pensión estatal Impuesto sobre la rentaPero es difícil ir más allá políticamente.
Sería difícil para cualquier gobierno imponer pruebas de recursos con efecto inmediato, ya que las personas que se acercan a la jubilación hacen que sus planes financieros dependan de la existencia de una pensión estatal.
Lo más probable es que, dentro de los diez años siguientes a la jubilación, alguien pueda recibir su pensión en su totalidad.
Pero el problema político con esto es que para un gobierno que haga tal anuncio no habrá ahorros en el gasto público en un período de tiempo políticamente útil (es decir, los dos próximos parlamentos), sino toda la miseria del primer día.
Otra cosa a considerar es que todavía tenemos un sistema voluntario de ahorro para pensiones en el lugar de trabajo. Una vez que la gente sepa que puede obtener una pensión estatal más baja si ahorra a través de una pensión en el lugar de trabajo, esto dañará gravemente el ahorro voluntario de pensiones.
Para que la política funcione, puede ser necesario imponer pensiones en el lugar de trabajo (como en Australia), pero esto implica agregar otra política impopular a la mezcla.
Finalmente, incluso si el costo de la pensión estatal aumentara marcadamente con las políticas actuales, hay otras cosas que los gobiernos futuros podrían (y probablemente harán) hacer para reducir los costos, como menos pruebas.
Mencioné antes el generoso aumento del ‘triple bloqueo’ de la pensión estatal y, tarde o temprano, es probable que sea reemplazado por un mecanismo menos generoso, tal vez un vínculo con los ingresos promedio.
En segundo lugar, estamos en medio de una nueva revisión de la edad de jubilación estatal y esto probablemente conducirá a un calendario más agresivo para los aumentos de la edad de jubilación.
De momento sólo tenemos una fecha indicativa para llegar al 68, pero el 69 y el 70 deben estar en el horizonte en algún momento.
En resumen, si se puede “nunca decir nunca”, existen formidables desafíos políticos por delante para cualquier gobierno que considere la posibilidad de poner a prueba la pensión estatal. Y existen enfoques alternativos que pueden reducir el costo del sistema sin el mismo costo político.
Aunque no quiero disuadirle de conseguir una buena pensión privada en cualquier caso, mi opinión personal es que probar una pensión estatal es muy poco probable.
SIPPS: Invierta para construir su pensión
AJ Bell
AJ Bell
Comisión de cuenta del 0,25%. Inversiones a gran escala
Hargreaves Lansdowne
Hargreaves Lansdowne
Manejo de fondos gratuito, 40% de descuento en tarifas de cuenta
Inversor interactivo
Inversor interactivo
Desde £5,99 al mes, £100 en operaciones gratis
Motor de inversión
Motor de inversión
Inversión en ETF sin comisiones, bono de bienvenida de £100
florecer
florecer
La tarifa de la cuenta y las tarifas de 30 ETF no son reembolsables
Enlaces de afiliados: esto puede generar una comisión de dinero si acepta el producto. Nuestro equipo editorial seleccionó cuidadosamente estas ofertas porque sentimos que valía la pena destacarlas. Esto no afecta nuestra independencia editorial.
Compare el mejor Sipp para usted: nuestras reseñas completas
