Los hogares en dificultades recibieron otro golpe después de que el Banco de la Reserva elevara las tasas de interés en 25 puntos básicos a 4,10 por ciento, una medida que aumentará los pagos de las hipotecas mientras los economistas advierten que las presiones sobre el costo de la vida no están disminuyendo.
El último aumento agregará 90 dólares al mes a los pagos de un típico préstamo hipotecario de 600.000 dólares ocupado por el propietario al que le quedan 25 años, lo que se sumará a la presión ya causada por el aumento del combustible y los costos diarios en la guerra de Medio Oriente.
Combinado con el aumento de febrero, los titulares de hipotecas con deuda promedio ahora podrían pagar casi $180 más cada mes que en diciembre.
Un aumento de la tasa de 0,25 puntos porcentuales empujaría la tasa variable promedio para los propietarios-ocupantes al rango del seis por ciento, llevándola a un estimado del 6,01 por ciento.
Esta es la primera vez desde abril de 2025 que el promedio supera el 5 por ciento.
Es probable que el aumento dé como resultado que la tasa competitiva se sitúe en el 5,75 por ciento o menos, mientras que la tasa variable más baja probablemente caiga al 5,50 por ciento o menos.
Antes de la decisión, los mercados monetarios habían descontado casi por completo dos aumentos de tasas más en 2026, lo que llevaría la tasa de efectivo al 4,6 por ciento para Navidad.
El tesorero Jim Chalmers culpó al conflicto de Oriente Medio de añadir presión a la economía.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michelle Bullock (en la foto)
“Ya tenemos el desafío de la inflación en nuestra economía, pero la guerra en Medio Oriente está exacerbando este desafío”, afirmó.
“La declaración de hoy de la junta no mencionó el gasto público. Como el RBA ha dejado claro en repetidas ocasiones este año, la presión sobre la inflación a finales del año pasado fue más fuerte de lo esperado en la demanda privada.
“Las tres principales prioridades económicas del gobierno albanés son la inflación, la productividad y la incertidumbre global para ayudar a que nuestra economía sea más resistente y la decisión de hoy pone de relieve por qué esto es tan importante”.
Si la previsión de dos subidas más de tipos resulta correcta, el australiano medio endeudado pagará 360 dólares más al mes por su hipoteca que a finales del año pasado.
En un comunicado, la Junta de Política Monetaria dijo que el conflicto en Medio Oriente ha hecho subir marcadamente los precios del combustible y, de mantenerse, podría aumentar las presiones inflacionarias.
“Los acontecimientos en Oriente Medio siguen siendo muy inciertos, pero una amplia gama de escenarios posibles podrían impulsar la inflación global y doméstica”, dijo la junta.
‘En vista de estas observaciones, la Junta concluyó que es probable que la inflación se mantenga por encima del objetivo durante algún tiempo y que los riesgos, incluidas las expectativas de inflación, están sesgados aún más al alza. Por lo tanto, es apropiado aumentar el objetivo de la tasa de efectivo”.
Matt Grudnoff, economista principal del Instituto de Australia, dijo que el Banco de la Reserva había tomado la decisión equivocada.
Los titulares de hipotecas australianos se enfrentan a una creciente crisis del costo de vida con el aumento de las tasas y los precios de la gasolina mientras continúa la guerra en Irán.
‘La inflación causada por un shock de oferta no puede reducirse aumentando las tasas de interés. ¿Cómo podría el aumento de las tasas de interés australianas abrir el Estrecho de Ormuz?
‘Los aumentos del precio del combustible ya están funcionando para reducir la demanda en la economía australiana.
‘El aumento de los precios de la gasolina y el diésel significa que la gente gasta menos en otros bienes y todos los ingresos adicionales fluyen hacia el extranjero debido al aumento de las importaciones de estos combustibles.
‘Un aumento de las tasas de interés pondrá más dificultades a los titulares de hipotecas australianos que ya están sufriendo los altos precios del combustible.
‘El RBA debe ser honesto con el pueblo de Australia en cuanto a que no hay nada que puedan hacer para reducir la inflación debido al shock mundial del precio del petróleo.
“En un momento de gran incertidumbre económica, este no es el momento para que el RBA presione el freno tratando de desacelerar la economía”.
David Koch, director económico del mercado, advirtió que la dolorosa combinación era “exagerada” y amenazaba con llevar a los australianos al borde de la recesión.
“Nadie quiere otra subida de tipos (ya hemos tenido una este año) y millones de propietarios están gastando miles de dólares en sus pagos”, afirmó el señor Koch.
Si la previsión de dos subidas más de tipos resulta correcta, el australiano medio endeudado pagará 360 dólares más al mes por su hipoteca que a finales del año pasado.
“Se siente como una patada en el estómago porque gran parte de ello está fuera de nuestro control. Una vez más, la mayor carga recaerá sobre los propietarios de viviendas.
‘Pero la inflación es un tema sucio y no nos sentamos en él. Cada mes que esperamos para ir a trabajar, se puede perder un tiempo valioso en la lucha contra los costosos alimentos, las facturas de electricidad y los seguros. El Banco de la Reserva habla en serio, pero me temo que está llevando el dolor demasiado lejos y demasiado rápido.
Los economistas están preocupados por la inflación general a medida que los precios del petróleo crudo superan los 100 dólares por barril, ahora al 3,8 por ciento, frente al 5 por ciento.
Eso alejaría aún más la inflación del objetivo del 2-3 por ciento del RBA y correría el riesgo de revivir las presiones sobre los precios al consumidor en 2023, cuando el Banco de la Reserva suba las tasas de interés por última vez.
El economista jefe de AMP, Shane Oliver, dijo que la decisión del RBA era un “doble golpe” para los hogares que ya enfrentan facturas semanales récord de gasolina.
“Si los precios de la gasolina se mantienen en su nivel actual, el hogar promedio gastará 78 dólares adicionales al mes en comparación con el promedio de febrero”, dijo.
“Para alguien con una hipoteca media y un coche no eléctrico, la carga adicional es de unos 190 dólares al mes, lo cual es bastante exitoso”.
El economista jefe de Creditorwatch, Evan Colhoun, dijo que la decisión del RBA estaba justificada.
“Si bien esta es una noticia desagradable tanto para los hogares como para las empresas, no hay margen para permitir que la inflación supere el objetivo durante mucho más tiempo”, dijo.
Se espera que la decisión de la junta alivie algo de presión sobre el mercado inmobiliario, lo que podría reducir un poco el poder de endeudamiento tras los recortes de tipos de 2025, advirtió la economista jefe de Domain, Nicola Powell.
‘Esperamos que los valores sigan aumentando, pero a un ritmo lento y moderado. “Es probable que algunas zonas de Sydney muestren más vulnerabilidad que otras”, dijo.
“Aunque los altos costos de endeudamiento están limitando hasta qué punto los compradores pueden estirar sus presupuestos, la vivienda de nivel básico todavía tiene mejores resultados gracias a los programas de incentivos gubernamentales”.
