Los inversores descalzos han advertido a los australianos que no se retiren de los fondos indexados australianos y estadounidenses por temor a colapsar sus carteras de súper y acciones.
Scott Pape compartió este consejo después de que un lector escribiera que tenía preocupaciones sobre sus inversiones luego de los comentarios hechos por el inversionista multimillonario Jeremy Grantham.
“Él cree que deberíamos salir de las acciones estadounidenses y entrar en los mercados y bonos emergentes”, escribieron.
‘Gestiona 78.000 millones de dólares, por lo que parece saber un par de cosas y sus argumentos son lógicos.
‘¿Es hora de sacar mi cartera de súper y acciones de los fondos indexados australianos y estadounidenses? Tengo 42 años y quiero sacar el máximo partido a mi inversión durante los próximos 20 o 30 años.’
Grantham hizo los comentarios en una entrevista en el podcast Diary of a CEO, instando a los inversores a reducir su exposición a Estados Unidos y centrarse en los mercados extranjeros, argumentando que las acciones estaban “increíblemente sobrevaloradas”.
A pesar de su advertencia, Pape dijo que los australianos deberían tener cuidado de no realizar cambios drásticos en su súper basándose en las previsiones del mercado.
‘Hace años puse un anillo en mi cartera de acciones. Prometí seguir adelante en los buenos y en los malos tiempos”, escribió Pape.
Un inversionista preocupado le escribió a Pape (en la foto) temiendo una caída de las acciones estadounidenses en su súper
“La historia muestra que las acciones proporcionan los mejores rendimientos a largo plazo de todas las inversiones, aunque a veces te asustan muchísimo”.
Pape señala que muchos inversores perjudican sus resultados a largo plazo al tratar de anticipar las caídas del mercado, moviendo dinero dentro y fuera en los momentos equivocados.
“A cada caída le siguieron nuevos máximos”, escribió.
Compara abandonar una estrategia de inversión a largo plazo con abandonar un matrimonio exitoso.
“Ese podcast debería ser la versión financiera de un hombre casado en Tinder”, escribe Pape.
‘Todo esto está diseñado para inquietarte y pensar: “Podría deshacerme de mis viejos y aburridos fondos indexados por algunos mercados emergentes atractivos”.
“Es una mala forma de invertir el dinero”.
Reconociendo que Grantham podría en última instancia tener razón sobre el mercado estadounidense, Pape dijo que los inversores enfrentan un desafío aún mayor cuando intentan cronometrar el mercado.
Se insta a los australianos a mantener sus superinvertidos en fondos diversificados de Barefoot Investor (archivo)
‘Ahora bien, la Escritura puede tener razón. El mercado puede colapsar la próxima semana”, escribió.
Pero para ganar dinero con ello, hay que acertar dos veces. Primero, tienes que vender antes que los demás. Tienes que decidir cuándo no hay moros en la costa y volver a comprar.
Pape señaló que Grantham ha advertido constantemente que las acciones estadounidenses estarán en territorio de burbuja a partir de 2021, pero el mercado estadounidense sigue aumentando.
“Incluso las Escrituras”, escribió, “lucharon con esto”.
“Él llama al mercado estadounidense una burbuja a partir de 2021. Mientras tanto, el mercado ha aumentado más de un 100 por ciento”.
En lugar de salir de los fondos indexados diversificados, Popp aconseja a los lectores centrarse en lo único que muchos inversores a largo plazo tienen de su lado.
“A los 42 años tienes tu mayor activo: el tiempo”, escribió.
‘Tienen por delante décadas de paquetes salariales. Cada oscilación del mercado es una oportunidad para comprar más acciones y capitalizar esos dólares.
El administrador de fondos multimillonario Jeremy Grantham (en la foto) advierte que los mercados estadounidenses están sobrevalorados
Para los australianos que están pensando en cambiar de súper, el mensaje del Papa es claro: inviertan, sean diferentes y eviten tomar decisiones emocionales basadas en suposiciones nefastas.
“Casado con su cartera de acciones diversificada”, escribió.
“Guarde algo de efectivo a un lado para que la crisis no le obligue a vender”.
En una entrevista en el Diario de una directora ejecutiva, Grantham dijo que tiene poca confianza en las perspectivas de las acciones estadounidenses durante la próxima década.
“No creo que las acciones estadounidenses estén intactas en cinco o diez años”, afirmó.
Porque hoy están escandalosamente caros.
‘En la burbuja tecnológica del año 2000, teníamos una previsión a 10 años para las acciones estadounidenses de -2 por ciento anual durante 10 años. De hecho, llegaron a -3 por ciento.
‘De 2000 a 2010, se perdió dinero en el mercado estadounidense. Después de diez años, tienes menos dinero que cuando empezaste.
“Y creo que este mercado tiene un precio más alto que en 2000”.
