Los jubilados están a oscuras. La creciente inflación en Estados Unidos, impulsada por el pesimismo en torno a los mercados petroleros y el escepticismo en torno a la burbuja de la IA, ha dificultado la jubilación anticipada.
“No estás haciendo nada”, dijo en mayo William Bernstein, administrador de dinero y autor de Los cuatro pilares de la inversión: lecciones para construir una cartera ganadora, a la revista de negocios Barron’s. “Haces varias cosas”.
Riesgos de inflación de las pensiones
A principios de mayo, Barron’s informó que el creador de la regla de retiro de jubilación del 4% había calculado el peor año para iniciar una jubilación de 30 años. El año del asesor financiero retirado William Bengen no fue 1929: cuando las acciones se desplomaron un 89 por ciento, lo que llevó a un período de Gran Recesión, documentado recientemente por el periodista de negocios estrella del New York Times, Andrew Ross Sorkin, en su último bestseller del mismo nombre. Era 1968, cuando Estados Unidos entraba en un período de alta inflación y mercados débiles.
Es difícil resistirse a las similitudes con 2026, donde una tendencia similar la inflación toma el control. Y como en 1968, los jubilados están en riesgo. La Seguridad Social sigue siendo su apuesta más segura, ya que Barron’s informó que, al igual que en la década de 1970, la Seguridad Social aumentó un 5,9% en 2021 y un 8,7% en 2022 para amortiguar cierta cantidad de inflación.
“Lo primero que puede hacer es retrasar el cobro del Seguro Social”, le dice a Barron’s David Blanchett, jefe de investigación sobre jubilación de Prudential Financial. “Es lo único que hoy en día proporciona un ingreso vitalicio explícitamente vinculado a la inflación”.
Algunos consejos para que los jubilados superen la inflación.
Los períodos de alta inflación a menudo remodelan las estrategias de inversión, y las acciones generalmente demuestran ser más resistentes que los activos de renta fija. El aumento de las tasas de interés generalmente reduce los precios de los bonos, mientras que las acciones de las empresas que cotizan en bolsa históricamente se han recuperado en el largo plazo a pesar de los episodios de volatilidad del mercado, informó Barron’s. Aunque los ciclos inflacionarios pueden desencadenar fuertes correcciones, los analistas dicen que los mercados bursátiles tienden a recuperar impulso a medida que las empresas se ajustan a costos más altos.
Lea también: Los estadounidenses enfrentan costos diarios más altos, ya que la inflación podría alcanzar el 4,2% en mayo, lo que ejercería presión sobre los presupuestos de los consumidores en todo el país.
Los expertos financieros señalan que las empresas capaces de aumentar los precios de sus bienes y servicios suelen estar mejor posicionadas para preservar las ganancias en épocas de inflación. Mantener una cartera de inversiones diversificada en todos los sectores y geografías puede ayudar a mitigar los riesgos, aunque las acciones nacionales pueden ofrecer una cobertura más directa contra la inflación que afecta el gasto de los hogares.
“Con el tiempo, las acciones deberían subir con la inflación porque las empresas pueden subir sus precios”, dice a Barron’s Wade Pfau, autor de The Retirement Planning Guide. “Pero existe un riesgo”.
Dentro del mercado de valores, los sectores relacionados con las materias primas y los recursos naturales a menudo se benefician del aumento de los precios de los insumos. Algunos estrategas también favorecen a las empresas orientadas al valor, argumentando que las empresas altamente apalancadas pueden ganar cuando la inflación erosiona el valor real de los préstamos pendientes, reduciendo así la carga de pago con el tiempo, según un artículo del Motley Fool.
Para los jubilados, la planificación para la inflación va más allá de las inversiones. Los beneficios de jubilación garantizados por el gobierno siguen siendo una de las pocas fuentes de ingresos que se ajustan a los cambios en el costo de vida, según el artículo publicado hoy en Estados Unidos. Retrasar el inicio de las solicitudes de pensiones o prestaciones de jubilación, cuando esté permitido, puede aumentar significativamente los pagos futuros, fortaleciendo así el poder adquisitivo a largo plazo. En Estados Unidos, por ejemplo, las personas que posponen su solicitud El Seguro Social después de la plena edad de jubilación recibe beneficios mensuales más altos hasta los 70 años.
Cómo vencer la inflación
Reciente Las tensiones geopolíticas, en particular las perturbaciones relacionadas con el conflicto que involucra a Irán, han puesto de relieve una vez más la rapidez con la que pueden regresar las presiones inflacionarias. El aumento de los precios de la energía y las incertidumbres en la cadena de suministro han impulsado un aumento de los costos para el consumidor, recordando a los hogares que la inflación puede resurgir sin previo aviso, informa USA Today.
Los economistas dicen que la resiliencia financiera en esos tiempos depende no sólo de las opciones de inversión sino también de la disciplina del gasto. Reducir el gasto discrecional, retrasar las compras no esenciales o complementar los ingresos mediante el trabajo a tiempo parcial puede ayudar a los hogares a hacer frente a aumentos temporales en el costo de vida sin alterar significativamente sus planes financieros a largo plazo.
