Las acciones de Morgan Stanley cayeron alrededor de un 1,2% en las operaciones previas a la comercialización del miércoles, a pesar de que el banco informó ganancias del segundo trimestre mejores de lo esperado. El banco superó las estimaciones de ganancias de Wall Street para el segundo trimestre, ayudado por un fuerte aumento en los ingresos por banca de inversión y operaciones comerciales.
Morgan Stanley informó unos ingresos trimestrales récord de 21.350 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas de 19.640 millones de dólares. El banco reportó ingresos netos de 5.580 millones de dólares, o 3,46 dólares por acción, en comparación con 3.540 millones de dólares, o 2,13 dólares por acción, en el mismo trimestre del año pasado.
Las ganancias de Morgan Stanley superan las expectativas
Los analistas esperaban un beneficio por acción de 2,94 dólares, por lo que Morgan Stanley superó con creces las previsiones, según Reuters, citando datos de LSEG. Los ingresos de la banca de inversión aumentaron un 58%, a 2.440 millones de dólares, a medida que más empresas salieron a bolsa y aumentó la actividad de fusiones. Las transacciones globales de fusiones y adquisiciones (M&A) alcanzaron los 2,8 billones de dólares en los primeros seis meses del año, el total más alto para el primer semestre desde que comenzaron los registros de LSEG en 1980.
Morgan Stanley trabajó en varias transacciones importantes durante el trimestre, lo que ayudó a impulsar su negocio de banca de inversión. El banco fue uno de los principales suscriptores de La salida a bolsa de SpaceX de Elon Musk, que Reuters describió como un debut récord en el mercado y una señal de la recuperación del mercado de salida a bolsa de Estados Unidos.
Los ingresos por operaciones de Morgan Stanley aumentan
Morgan Stanley también ayudó a gestionar la IPO de Cerebras en Nueva York y la reciente recaudación de fondos de capital de Alphabet. El banco también asesoró a Fertitta Entertainment en su acuerdo para comprar Caesars Entertainment por 17.600 millones de dólares, según Reuters. Los ingresos por operaciones comerciales también alcanzaron niveles récord a medida que los inversores comerciaban más en medio de condiciones de mercado volátiles.
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Los ingresos por operaciones bursátiles de Morgan Stanley aumentaron un 69% respecto al año anterior hasta un récord de 6.300 millones de dólares. El banco dijo que la volatilidad en los mercados globales, incluido el conflicto entre Estados Unidos e Irán que ha elevado los precios del petróleo, ha alentado un mayor comercio con los clientes. La alta inflación y las expectativas cambiantes con respecto a las tasas de interés también han mantenido a los mercados inciertos, lo que ha llevado a un aumento de las actividades comerciales.
El negocio de gestión patrimonial de Morgan Stanley está creciendo
Sharon Yeshaya, directora financiera de Morgan Stanley, dijo que gran parte del aumento del comercio provino de los mercados asiáticos, incluidos Hong Kong, India, Japón y Corea del Sur. Morgan Stanley también logró su objetivo a largo plazo de gestionar 10 billones de dólares en activos de gestión patrimonial.
El banco añadió 148.000 millones de dólares en nuevos activos de clientes durante el trimestre, más de la mitad de los cuales provinieron de empleados de empresas que cotizaron en bolsa a través de planes de acciones, según Reuters, citando a la directora financiera Sharon Yeshaya. Yeshaya dijo que Morgan Stanley espera que este negocio de gestión patrimonial siga creciendo mientras gestiona planes de capital para aproximadamente el 70% de las 100 nuevas empresas unicornio más grandes del mundo.
Por qué las acciones de Morgan Stanley cayeron hoy
El director ejecutivo, Ted Pick, dijo que Morgan Stanley siempre estaba buscando adquisiciones que pudieran ayudarlo a hacer crecer su negocio, pero dijo que el banco solo buscaría acuerdos que cumplieran con estándares muy altos, según Reuters. Otros bancos estadounidenses importantes, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America y Goldman Sachs, también informaron esta semana sólidos resultados comerciales y de banca de inversión.
A pesar de los fuertes beneficios, Las acciones de Morgan Stanley cayeron aún más antes de la apertura del mercado. Una de las razones por las que los inversores pueden haberse sentido decepcionados es que Morgan Stanley recompró sólo 1.500 millones de dólares de sus propias acciones durante el trimestre.
El analista de KBW Chris McGratty dijo que la recompra de acciones por 1.500 millones de dólares estaba por debajo de las expectativas de KBW de 1.800 millones de dólares, lo que la convierte en la única métrica importante que no cumplió con las expectativas del mercado, según Reuters, citando al analista de KBW Chris McGratty. Las acciones de Morgan Stanley todavía han ganado alrededor de un 28,5% en lo que va de 2026. Sin embargo, la acción ha tenido un peor desempeño que Goldman Sachs, al tiempo que superó al índice más amplio S&P 500.
