Columbus, Ohio – 27 de octubre de 2025 – Huntington Bancshares Incorporated (NASDAQ: HBAN), un banco regional líder con sede en el Medio Oeste, ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir Cadence Bank (NYSE: CADE) en una transacción de acciones valorada en aproximadamente 7.400 millones de dólares. La fusión estratégica, anunciada el lunes por la mañana, representa la segunda gran expansión de Huntington en el sur de Estados Unidos este año y subraya una ola de rápida consolidación entre los prestamistas regionales que buscan aumentar la escala y la competitividad frente a los gigantes nacionales.
Según los términos del acuerdo, Huntington emitirá 2,475 acciones ordinarias por cada acción ordinaria en circulación de Cadence. Según el precio de cierre de Huntington de 16,07 dólares el 24 de octubre de 2025, el acuerdo representa un valor de 39,77 dólares por acción de Cadence, lo que refleja una prima de aproximadamente el 12 % sobre el precio de cierre más reciente de Cadence. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2026, sujeta a aprobaciones regulatorias y votos de los accionistas.
La entidad combinada será uno de los 10 principales bancos regionales de EE. UU. con activos totales de 276 mil millones de dólares, depósitos de 220 mil millones de dólares y préstamos y arrendamientos por un total de 184 mil millones de dólares. La fusión amplía la presencia de Huntington desde sus 14 estados actuales, principalmente en el Medio Oeste, a 21 estados, expandiéndose a mercados de alto crecimiento en el sur y el sureste, incluidos Texas, Mississippi, Alabama, Arkansas, Florida, Georgia, Luisiana y Missouri. En particular, la fusión colocó a Huntington como el banco más grande de Mississippi por depósitos y entre los 10 primeros en Alabama y Arkansas.
“Esta asociación extiende nuestra franquicia completa a 21 estados, desde el Medio Oeste hasta el Sur y Texas, y tenemos un poderoso manual para ingresar a mercados nuevos y de alto crecimiento”, dijo Steve Steiner, presidente y director ejecutivo de Huntington. El acuerdo se alinea con la estrategia de crecimiento más amplia de Huntington luego de su reciente adquisición de Veritex Holdings Inc. por $1.9 mil millones, que cerró la semana pasada y solidifica aún más su presencia en Texas.
Para Cadence, una empresa inmobiliaria valorada en 53.000 millones de dólares con doble sede en Houston, Texas y Tupelo, Mississippi, y aproximadamente 390 sucursales en nueve estados del sur, la fusión proporcionará mejores recursos y acceso al mercado. El presidente y director ejecutivo de Cadence, James D. Rollins III, pasará al cargo de vicepresidente no ejecutivo de la junta directiva de Huntington Bancshares una vez finalizado, y al mismo tiempo se desempeñará como director tanto del holding como de The Huntington National Bank. Huntington se compromete a conservar todas las sucursales y equipos de Cadence, renombrarlos bajo el nombre de Huntington en lugar de cerrarlos inmediatamente.
Desde el punto de vista financiero, se estima que la adquisición aumentará un 10% el valor por acción de Huntington después del final del primer año completo. Anticipa sinergias de costos y un mayor potencial de ganancias, lo que llevó a Huntington a aumentar su objetivo de rendimiento a mediano plazo sobre el capital común directo (ROTCE) a 18%-19%, desde el rango anterior de 16%-17%. Se espera que el cierre del acuerdo dé como resultado una ligera dilución del capital regulatorio y una dilución del 7% del valor contable tangible por acción, con una recuperación total dentro de tres años, incluidos los costos relacionados con la fusión.
El anuncio se produce en medio de una mayor actividad de fusiones en el sector bancario regional. A principios de este mes, Fifth Third Bancorp acordó comprar Comerica Inc. por 10.900 millones de dólares, lo que marca su mayor transacción del año hasta el momento. El mes pasado, PNC Financial Services Group anunció la adquisición de United Strategic Resources (dba FirstBank) por 4.100 millones de dólares. Los acuerdos reflejan los esfuerzos de los bancos regionales para sortear las presiones financieras, incluidas las fluctuaciones de las tasas de interés y la dinámica competitiva con grandes empresas como JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo.
Las reacciones del mercado fueron mixtas en las operaciones previas a la comercialización: las acciones de Cadence subieron alrededor de un 2%, mientras que las acciones de Huntington cayeron alrededor de un 4%, lo que refleja la volatilidad típica posterior al anuncio. Los asesores de la transacción incluyeron a Evercore y BofA Securities for Huntington, con Wachtel, Lipton, Rosen & Katz brindando asesoramiento legal; Keefe, Bruyette & Woods se desempeñó como asesor financiero de Cadence, junto con Sullivan & Cromwell LLP para brindar apoyo legal.
A medida que se intensifica el escrutinio regulatorio en la era de la crisis bancaria posterior a 2023, esta fusión es un ejemplo de cómo el sector avanza hacia una mayor renovación y diversificación geográfica. Más detalles surgirán a medida que avance la planificación de la integración.
